Derivat ist ein unverzichtbares Werkzeug des Marktes

Aufgrund seiner Flexibilität und Multidimensionalität der MarktDerivate bieten die größten Möglichkeiten zur Senkung von Kosten und Versicherungsrisiken, können aber auch eine Vielzahl von Krisenphänomenen verursachen. Gerade in der Unkontrollierbarkeit des Wachstums der Derivatevolumina liegt ihre Bedrohungskraft. Trotz dieser zweifelhaften Reputation sind diese Finanzinstrumente seit langem auf Interesse gestoßen. Derivate - Was ist das? Womit "essen" sie?

Was bedeutet das Wort Derivat?

In Englisch ist das Derivat"Derivat". Und was bedeutet diese Bezeichnung? Derivat ist ein derivatives Finanzinstrument. Mit anderen Worten, es ist eine Verpflichtung, den dem Derivat zugrunde liegenden Basiswert bis zu einem bestimmten Zeitpunkt anzulegen. Darüber hinaus ist das Derivat ein Finanzinstrument für Termingeschäfte, dh Vereinbarungen mehrerer Parteien, die zuvor ihre Verpflichtungen und Rechte für die Zukunft in Bezug auf die zugrunde liegenden Vermögenswerte festgelegt haben.

Was wird den Derivaten des Aktienmarktes zugeschrieben?

Derivative Finanzinstrumente sind per Definition Futures und Terminkontrakte, außerbörsliche und Aktienoptionen, Swap-Derivate und Swaps selbst.

Welche Funktionen haben Derivate?

Ein Derivat ist eine Sicherheit, die funktioniertbestimmte Funktionen. Eine wichtige Eigenschaft besteht beispielsweise in der Absicherung (Versicherung) der Möglichkeit zukünftiger Preisänderungen bei immateriellen Vermögenswerten (einschließlich Aktienindizes), bei Waren und bei Kreditkosten. Dies ist die Essenz von Derivaten von Finanzmärkten. Wenn wir über Rohstoff-Hedging sprechen, dann sind Derivate unersetzbare regulatorische Instrumente, die es Rohstoffproduzenten erlauben, sich gegen mögliche zukünftige Preisänderungen auf ihrem Produkt abzusichern.

Warum genau "derivative" Werkzeuge?

Bei all der scheinbaren Komplexität von Derivaten ist dies der FallWertpapiere mit einer ziemlich einfachen Verwendung. Derivate werden benannt, da die Preisbildung für Derivate von der Wertentwicklung des zugrunde liegenden Basiswerts abhängt. Zum Beispiel, wenn sich der Goldpreis ändert, dann wird der Preis des Derivats auch anders sein. Deshalb muss immer gesagt werden, welcher Basiswert das eine oder andere derivative Finanzinstrument ist.

Was sind die verschiedenen Arten von Derivaten?

Es gibt verschiedene Grundtypen dieses Finanzinstruments.

1. Derivate in den Währungs- und Aktienmärkten, diesind Verträge für den Kauf und Verkauf von verschiedenen Währungen. Eine Voraussetzung ist die Ausführung nach einer Weile, die von der Änderung des Wechselkurses der verkauften oder gekauften Währung abhängt, und im Falle des Aktienmarktes besteht eine direkte Abhängigkeit von einem solchen Basiswert wie der Aktie. Diese Derivate können auch in drei Hauptgruppen eingeteilt werden: Forwards / Futures, Swaps und Optionen. Erstere hängen direkt vom zukünftigen Preis der zugrunde liegenden Vermögenswerte ab. Swap-Kontrakte hängen vom Verhältnis des aktuellen Preises zum zukünftigen Preis ab. Optionen - von der Wertänderung, aber etwas weniger als Futures und Forwards. Diese Gruppen, mit Ausnahme von Swaps, werden "die wichtigsten dringenden Instrumente" genannt.
2. Derivate sind verzinslich. Dieses Instrument erschien aufgrund von Phasen der Destabilisierung von verzinslichen kurzfristigen Zinsen. Das Zinsderivat ist ein Absicherungsinstrument für Risiken, seine Anwendung wirkt sich ferner auf die Liquidität der Fremdkapitalmärkte und die Fähigkeit aus, bestimmte Unternehmensgewinne in der Zukunft festzusetzen. Die am meisten verbreitete Verwendung auf dem internationalen Markt waren Zinsswaps, Optionen "Flor" und "Cap".
3. Kreditderivate sind Over-the-Counterstrukturierte Finanzinstrumente, die Kreditrisiken von Vermögenswerten trennen, um sie in Zukunft an einen Kontrahenten zu übertragen. Diese derivativen Wertpapiere ermöglichen es dem Begünstigten, Kreditrisiken auf Vermögenswerte auf die Seite des Garantiegebers zu übertragen, ohne den notwendigen Verkauf des Vermögenswerts vorzunehmen.